2015年中国互联网基金行业研究报告

PEST社会环境：优质投资者规模逐步扩大

随着居民收入水平的提高，中国优质投资者数量正在逐步增加。2014年中国优质投资者数量为1390万人，同比增长15.6%，预计到2018年中国优质投资者数量将达到2564万人。中国私人财富中存款现金仍占有较大份额，其他金融资产在稳步小幅提升。投资者富裕程度提升，能够有更多的富余资金进行投资，虽然目前存款仍是主要的资金流向，但人们的投资意识也在不断的提升，这些条件都为基金行业的蓬勃发展提供了良好的资金基础。

PEST技术环境：金融IT投入小幅增加

艾瑞咨询数据显示，2014年中国金融业IT投入规模大516.9亿元，比2013年增长2.2%，预计之后几年将保持4%左右的增长，到2018年达612.2亿元。

艾瑞分析认为，目前传统金融企业和互联网金融企业对于技术越来越关注。不论是技术外包，还是自建技术团队，对于技术的投入再进一步加大。在互联网金融时代，IT投入最主要的投资方向，一个是用户数据挖掘，通过数据的挖掘和处理，为广告精准投放和产品推荐提供数据基础。为用户征信体系建设提供了支撑，同时可以根据用户需求，为用户提供定制化的产品。一个是移动互联网的布局，大力发展移动互联网金融，满足用户使用习惯。

综述：互联网金融步入中心地带，深挖用户价值是关键

目前基金互联网化处于起步阶段，互联网技术的运用，最多是将互联网作为一个销售的渠道，技术投入和用户数据的挖掘并没有得到充分的发展。在基金互联网化的过程中需要做好以下几个方面：

用户至上：互联网金融的发展重点是，将原来高高在上的金融产品以最直接的方式展现给用户，方便用户的投资，形成“自下而上”的创新改革。互联网基金的发展也需要符合互联网用户的投资习惯。

数据为王：对于互联网基金销售公司而言，掌握的是在投资最前沿所积累的用户数据，应该加大金融IT技术的投入，深挖用户价值，建立自己的用户数据体系，为后期互联网即溶环境的构建提供数据支撑。

金融生态构建：掌握金融用户数据，首先，能够方便金融产品推荐和广告投放；其次，对于建立金融征信体系提供了数据支撑，为做网络信贷做好准备；第三，可以发展第三方支付打通资金流通渠道；第四，客户的投资偏好更能帮助基金公司进行基金产品的创新，加速一账户搞定所有金融投资的大资管时代的到来。

三、中国互联网基金行业发展现状

网络渠道业务的不同模式

典型余额类基金的实现形式

2014年中国互联网基金交易规模为61947.4亿元

艾瑞咨询数据显示，2014年中国互联网基金的交易规模为61947.4亿元，同比增长175.4%，预计之后几年将持续保持25%左右的速度增长。预计到2018年达到154787.8亿元。2014年基金互联网化的水平达49.1%，随着互联网金融的发展，之后几年将会超过50%，到2018年达到66.8%。

艾瑞分析认为，互联网基金销售规模的增长主要来自于几方面的力量：1.以余额宝为代表的宝宝类货币基金，2014年仍保持较快增长。2.代销机构的互联网化水平逐步不断提升，电子银行、独立代销机构网站都是重要的交易额来源。3.传统基金公司为了谋求利润，开始自建平台，布局互联网，这也是另外一种重要的互联网化渠道。

收益率和资金安全性是用户购买基金产品最看重的因素

艾瑞咨询调研数据显示，2014年网络投资用户在购买基金产品时最看重的因素是收益率、资金安全和产品风险，其次是赎回的便捷程度、品牌知名度和投资的期限符合自身的需求。

艾瑞分析认为，互联网投资用户在选择投资产品是，最先关注到的是收益率、投资资金、投资周期、投资风险等等较为直观的因素，因此在页面设置上需要简洁明了。确定投资的产品类型后，才会对所要投资的产品进行详细的分析，因此，在产品展示页面也需要详细披露产品信息。最后，网民更希望产品互联网特性强，比如赎回操作方便，到账时间快等方面。基金的品牌知名度，关注用户相对较低。

第三方支付平台、网上银行、基金官网是最主要的投资渠道

艾瑞咨询调研数据显示，基金用户通过网上认申购基金时，使用过最多的三个渠道分别是第三方支付平台、网上银行、基金官网，占比分别是46%、45.6%、28.7%。其次是手机银行和电子商务平台。

艾瑞分析认为，第三方支付拥有广阔的用户基础，且得益于宝宝类货币基金的发展，第三方支付平台成为最主要的投资渠道；基金公司为了摆脱银行高比例的尾随佣金，降低了从银行销售基金的比例。但就中国投资用户来说对于银行的信任度和依赖性较强，手机银行、网上银行都是不容忽视的投资渠道；基金官网能够提供专业化的服务和针对性强的投资产品，也是用户最主要的选择之一，标志着基金公司互联网化的一个全新进程。

四、中国互联网基金行业发展趋势

趋势一：“产品+平台”是发展的核心，积极拓展应用场景

“互联网+基金”模式的发展，主要是从基金公司和互联网公司双向展开。基金公司通过基金官网、手机App等自建平台，或者和第三方互联网平台合作，来实现基金互联网化。而互联网公司销售的产品主要来源于金融公司。但双方在发展过程中，受限于流量、产品、销售费用等多方面原因，都无法进行充分发展。互联网基金要发展，“产品+平台”是发展的核心。一方面，金融企业充分发挥金融产品和服务的优势，加大IT投入；另一方面，互联网企业发挥流量和用户体验优势，增加金融产品开发投入。但目前来说，发展更多的是金融企业和第三方企业的联合。

趋势二：深挖用户数据，个性化定制产品加速发展

随着互联网金融的发展，用户市场上出现了一个明显的趋势：就是无论高净值投资用户、还是大众投资用户，对产品和服务的需求越来越趋向个性化和多样化。互联网投资用户数据的挖掘和分析，能方便企业掌握投资者和潜在投资者的家庭收入、可支配收入、投资需求、风险偏好等有用数据。一方面能帮助企业识别用户特征，推送相关金融产品和服务，另一方面，用户的特殊需求也能很好的帮助企业进行金融产品的设计和研发。基金产品要突破同质化的瓶颈，就必须深度挖掘和分析用户数据，根据用户的需求设计和推送产品。

作者：佚名

来源：汇金网